Ma Yung Cheng laisse Chantoung, pour construire une vie meilleure à Shanghai. Il se lie d’amitié Hsiai Chiang Pei, tombe en amour et trouve du travail dans un gangster local….

Deuxième tranche de la saga de l’épéiste Penguin. Le héros, qui prendra sa retraite, est forcé de retourner au service, l’organisateur d’un tournoi d’arts martiaux se sert de ce prétexte…